6月10日，亞瑪頓（SZ:002623）發布公告，公司擬通過向壽光靈達、壽光達領、中石化資本、黃山毅達、揚中毅達、宿遷毅達和華輝投資發行股份及支付現金的方式，購買其持有的鳳陽硅谷100%股權。同時擬向不超過35名符合條件的特定投資者，非公開發行股份募集配套資金不超過18.40億元，用于支付現金對價、年產2億平方米特種超薄鍍膜雙玻組件項目（一期）以及補充鳳陽硅谷流動資金。其中，本次共發行股份51,634,462股用于購買資產，發行價格為35.67元/股。
公告顯示，鳳陽硅谷成立于2017年，由亞瑪頓科技（亞瑪頓母公司）出資設立，主要從事光伏玻璃原片的生產。2021年，公司實現營業收入19.90億元，同比增長87%；實現營業凈利潤9047萬元，同比增長29%。
截至目前，公司擁有窯爐3座，在產產能1,950t/d，在建窯爐4座，產能4,000t/d。公司本次定向增發募得資金將用于新建其中2座日熔化量1,000噸光伏原片生產線，項目總投資額為10.14億元，建設周期24個月。根據公司測算，項目投資回收期為7.21年（稅后，含建設期），財務內部收益率（稅后）為10.03%。
值得注意的是，壽光靈達、壽光達領與亞瑪頓簽署《業績承諾補償協議》，承諾鳳陽硅谷2022-2024年扣非歸母凈利潤不低于1.51億元、2.15億元和2.70億元，并保證對價股份優先用于履行業績補償承諾，不通過質押股份等方式逃廢補償義務。數據顯示，鳳陽硅谷2020-2021年扣非凈利潤分別為6720萬元和7567萬元，據此測算，公司2022-2024年經營業績復合增長率高達53%。
資料顯示，亞瑪頓主營業務包括光伏減反玻璃（包含≤2.0mm超薄物理鋼化玻璃）、超薄雙玻組件、電子玻璃及顯示器系列產品的研發、生產和銷售，以及太陽能光伏電站的投資和運營。2022年第一季度，公司實現營業收入7.06億元，同比增長22%；實現營業凈利潤1104萬元，同比下降76%。
由于此前公司的產業鏈布局主要以盈利能力較低的深加工環節為主，因此毛利率水平大幅低于競爭對手。數據顯示，2021年公司綜合毛利率僅為8.31%，而產業鏈布局完善的福萊特和信義光能則分別高達35.5%和46.99%。本次交易完成后，公司的產業鏈布局將愈發完善，盈利能力亦將大幅提升。
根據會計師出具的《備考審閱報告》顯示，本次交易完成前，公司2020-2021年毛利率分別為15.96%和8.31%，凈利率分別為7.79%和2.79%，基本每股收益分別為0.86元/股和0.30元/股；交易完成后毛利率將提升至21.82%和15.93%，凈利率將提升至11.10%和7.79%，基本每股收益將提升至0.93元/股和0.67元/股。
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