近日，“碳中和”概念股一片紅火，不少環保、能源、鋼鐵股相繼創下歷史新高。上市公司紛紛通過公告、機構調研紀要、交易所互動平臺等，披露與“碳中和”相關的規劃。
分析人士指出，電力、鋼鐵行業的“碳達峰”有望率先推進。全國碳排放權交易市場啟動，將帶來一系列投資機會。能源結構將進一步向清潔能源轉型，預計清潔能源、生物質能源、新能源汽車等產業會迎來快速發展期。
企業密集披露“碳中和”信息
“碳中和”近期成為新風口。3月24日，園林股份、南網能源、順控發展等多只“碳中和”概念股創出歷史新高，菲達環保、長源電力等漲停。
與“碳中和”相關的電力、鋼鐵等板塊多家公司近來被機構密集調研。南華儀器披露的投資者關系活動記錄表顯示，碳排放的統計監測與計量是“碳中和”的基礎，公司的成熟產品CEMS可用于二氧化碳氣體監測及其他氣體污染物監測，隨時可以批量擴大生產。推行“碳達峰”“碳中和”對公司具有積極影響。公司在積極研究相關技術應用于碳排放領域，這將是公司今后工作的重點。
談及公司的減碳措施，三鋼閩光董秘胡紅林表示，氫氣替代碳作為還原劑在國際、國內都有案例，氫氣代替碳僅高爐冶煉用就能減排碳30%。
杭錦科技在投資者活動中披露，公司從電廠改造和氫氣利用兩個方向來考慮“碳中和”。電廠改造方面，公司立足于內部節能減排，計劃把現有的燃煤發電機組替換成燃氣(氫氣、天然氣)發電機組。氫氣利用方面，公司新建的0.1億標立氫氣充裝站預計下半年可投產銷售。
風電光伏市場份額有望提升
平安證券認為，為實現“碳達峰”“碳中和”目標，未來會出臺一系列支持政策和產業規劃，拉開綠色經濟領域的投資大幕。尤其是全國碳排放權交易市場正式啟動，將帶來一系列投資機會。能源結構將進一步向清潔能源轉型，預計清潔能源、生物質能源、新能源汽車產業均會迎來快速發展。
3月18日，國家發改委環資司召開座談會，與會專家建議加快出臺相關政策文件，突出“碳達峰”“碳中和”工作重點，科學設定各階段目標，明確基本原則、工作方向和主要任務，確保如期實現“碳達峰”“碳中和”目標。
3月24日發布的《北京市關于構建現代環境治理體系的實施方案》提出，完善碳排放權交易制度，承建全國溫室氣體自愿減排管理和交易中心。通過戰略重組等方式做大做強國有龍頭企業，通過市場培育等方式做優一批專業化骨干企業。
全國碳交易市場將于2021年年中啟動，2225家發電企業被首批列入重點排放單位，水泥、電解鋁行業或隨后納入。中信證券3月24日發布的研報指出，碳價的引入或有效引導市場投資決策，對相關產業產生顯著影響，包括風電光伏、儲能、煉鋼、水電鋁及碳金融等。
電力是目前唯一被納入全國碳交易市場的行業。其中，火力發電被首批納入全國碳交易體系，而光伏、風電等清潔能源不直接納入碳交易之中。中信證券指出，風電、光伏等領域的市場份額未來有望提高，利潤或有顯著提升空間。預計碳成本的引入使得火力發電成本抬升，光伏、風電將逐漸取代火電成為電力行業主力，利潤空間將有效釋放。另外，“風光”企業可以參與自愿減排機制，通過出售核證自愿減排量(CCER)間接參與碳交易市場，以獲得額外收益。
龍頭鋼企有望搶占先機
多位業內人士指出，針對鋼鐵行業的“碳達峰”政策有望較快推進。
興業證券認為，從供給側角度看，鋼鐵是實現“碳中和”的重要責任主體。在制造業31個門類中，鋼鐵行業是碳排放量大戶，占全國碳排放量約18%。同時，“碳中和”將驅動鋼鐵行業改善生產流程、更新生產設備和使用低碳能源，推動落后產能出清。從需求側來看，鋼鐵行業將直接受益于包括光伏風電、輸電設施在內的“碳中和”基建投資。作為上游，鋼鐵行業利潤彈性更大。
針對“碳達峰”“碳中和”目標，不少鋼鐵企業制定了時間表和路線圖。
近期，河鋼集團發布低碳綠色發展行動計劃，提出了碳達峰、碳中和時間表和路線圖，即2022年實現碳達峰，2025年碳排放量較峰值降10%以上，2030年碳排放量較峰值降30%以上，2050年實現碳中和。河鋼宣鋼廠區將建成一座年產120萬噸煉鋼原料的氫氣直接還原廠，相比傳統的“高爐-轉爐”流程，二氧化碳排放量將減少40%至60%。其中，一期60萬噸采用焦爐煤氣作為還原氣，計劃于2021年底投產，建成后將是全球首座使用富氫氣體直接還原鐵的工業化生產廠。
蘭格鋼鐵研究中心王國清對中國證券報記者表示，在推進“碳達峰”“碳中和”的背景下，龍頭鋼企有望搶占先機，鋼鐵行業碳排放將受到約束，鋼鐵產能結構將會轉變，電爐鋼短流程將得到支持，企業在煉鐵技術及碳捕獲方面將逐步加大研發和投入力度。
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